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2MDI和TDI价格持续上涨 涂料企业终端成本承压明显

  3月20日,原材料生产商科思创决定,将继续在西班牙塔拉贡纳生产硬质泡沫原料MDI,于2017年底关闭工厂的原计划将暂时搁置。据了解,促成这一决定的根本原因是MDI需求的显著增长。

  同样得益于需求量开始上涨,进入2017年后,MDI将延续2016年的趋势,继续不断上涨。目前,国内外化工巨头纷纷调价:陶氏化学宣布,自2017年3月15日起或者根据相关合同规定,将上调以下PAPI、ISONATE、ISOBIND系列MDI的价格0.1美元/磅(220美元/吨);万华公司宣布,自2017年3月开始,公司聚合MDI挂牌价26000-27000元/吨,纯MDI挂牌价25700元/吨,较2月再次上调2000-3000元/吨不等。

  据推测,这可能与全球聚氨酯**德国巴斯夫位于重庆的年产40万吨MDI装置从2月28日起将暂时关停,以及其位于韩国丽水的另一座世界级MDI生产装置于3月中旬关停数日,所造成的高达65万吨的MDI产能空缺,因此导致MDI供给紧张有关。

  众所周知,由于高壁垒、高投入的限制,MDI行业长期保持着寡头垄断格局,目前全球仅有8 家公司(烟台万华、拜耳、巴斯夫、亨斯迈、陶氏、日本NPU、日本三井、锦湖三井)可以生产。因此,其中任何一家出现新增调整或减产停工等问题,都会打破MDI市场的供需平衡。

  而相关分析表示,2017年全世界主要新增产能是陶氏在中东地区的40万吨/年产能,但是产品主要在下半年投放,负荷提升需要一些时间,且有可能投产没有到达预期。新增供给的有限,将使MDI供给紧张的格局继续延续,也代表着MDI有望长期保持高盈利。

  和MDI同为涂料聚氨酯的主要的组成原材料,TDI从2016年4月份开始,也进入价格上行阶段。并且根本原因也是类似的日本三井**关闭鹿岛11.7万吨装置,高崎大牟田的装置年初也于2016年年初停车,导致的亚洲市场下游供应偏紧,行情上涨。

  据悉,进入2017年后,巴斯夫、韩华、沧州大化及甘肃银光等国内外企业或都有检修计划,TDI市场供应仍有趋紧的态势。而2月底上海巴斯夫公布,将**新挂牌价格宽幅上调至36,000元/吨;3月初科思创上海公司也再次上调了TDI报价。由这样来看,TDI市场行情报价让有很大的上涨空间。

  尽管MDI和TDI作为不同品类的涂料产品的原材料,并且所占的比例也没有钛白粉那么大,甚至TDI本身作为涂料添加溶剂还有很大的毒性。但由于涂料行业仍是以溶剂型油漆为主体,且是MDI和TDI主要下游领域的属性,使得MDI和TDI价格的不断上涨,仍让作为其“备胎”的下游涂料企业终端成本承压明显。

  如此一来导致的结果就是,在涂料终端市场需求未出现非常明显复苏迹象的情况下,顶不住原材料成本增长的压力,众多涂料企业纷纷公开上调了涂料产品价格。而涂料价格的提高,又让经销商吃不消。于是一部分经销商处于利润和收益的考虑,跟着调高了产品的销售价格;另一些经销商为了经营的维稳,选择牺牲利润,保持销量;但也有部分经销商为增加客户和销量,转而代理别的企业的产品。

  因此,一些涂料企业虽发出了调价通知,但为了渠道稳定的考虑,也不得不顶住压力,将实施产品调价政策的推行时间延长或退后,自己买单成本上涨的压力。但这毕竟不是长久之计,且原材料涨价的情况不断持续下去的话,或将改变涂料市场未来的格局

  一方面很多涂料企业面临的亏损情况将越来越严重,行业将可能由此迎来规模性洗牌。另一方面,TDI等此类溶剂型原材料的涨价,在挤压了油性涂料的价格上的优势的同时,将促使涂料行业的发展重心进一步向“油改水”方向转移。关键就看涂料企业是否能抓住机遇,适时调整好定位,化劣势为优势,谋求新的发展。

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